Ley 37 del 1984
Resumen
Esta ley enmienda las Leyes de Incentivos Industriales de Puerto Rico de 1978 y 1963. Su propósito es aclarar que las distribuciones de ingresos de fomento industrial realizadas por corporaciones o sociedades exentas estarán sujetas a tributación sobre ingresos una sola vez, al ser recibidas por los accionistas o socios de la entidad que generó dicho ingreso. Además, establece que las distribuciones subsiguientes de este ingreso, o las ganancias por la venta de participaciones en dichas entidades, no estarán sujetas a tributaciones adicionales.
Contenido
4ma Asamblea Legisttiva
Núm. 37
LA propbada en 30 de mays de 1924
L E Y
Para enmendar el Apartado
(g) de la Sección 4 de la Ley Núm. 26 del 2 de junio de 1978, según enmendada, conocida como "Ley de Incentivos Industriales de Puerto Rico de 1978"; y el Apartado
(f) de la Sección 3 de la Ley Núm. 57 del 13 de junio de 1963, según enmendada, conocida como "Ley de Incentivo Industrial de Puerto Rico de 1963", para evitar tributaciones adicionales en casos de distribuciones subsiguientes de ingreso de fomento industrjal sobre las cuales la corporación accionista que va a distribuir ya ha pagado contribuciones.
EXPOSICION DE MOTIVOS
El propósito de esta medida es aclarar que según están redactadas las disposiciones de las leyes de incentivos industriales de 1978 y 1963, las distribuciones de ingreso de fomento industrial hechas por una corporación o sociedad que sea o haya sido un negocio exento a otra corporación o sociedad que sea o no, o haya sido o no, un negocio exento, estarán sujetas a tributación solamente una vez, a saber, al momento en que la corporación o sociedad exenta que generó dicho ingreso de fomento industrial distribuya el mismo a sus accionistas o socios participantes.
Decrétase por la Asamblea Legislativa de Puerto Rico:
Artículo 1.- Se enmienda el apartado
(g) de la Sección 4 de la Ley Núm. 26 del 2 de junio de 1978, según enmendada, conocida como "Ley de Incentivos Industriales de Puerto Rico de 1978", para que lea como sigue: "Sección 4.-Distribuciones
(a) (g) Distribuciones Exentas de Corporaciones o Sociedades.
En aquellos casos en que una o más corporaciones o sociedades, y éstas a su vez, directamente o indirectamente (a través de otras corporaciones o sociedades intermedias), sean dueñas de acciones y/o participaciones de corporaciones o sociedades que son o fueron negocios exentos, las distribuciones (como dividendo,
como distribución de beneficios, o como distribución en liquidación) hechas por la corporación o sociedad que sea o haya sido un negocio exento, que provengan de ingreso de fomento industrial, estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingresos (si algunas fueren aplicables) una sola vez, que será al ser recibidas dichas distribuciones por los accionistas o socios de la corporación o sociedad que es o haya sido un negocio exento y que haya generado dicho ingreso de fomento industrial.
Tales distribuciones retendrán su carácter de ingreso de fomento industrial y sus respectivas características de haber cumplido con los requisitos de reinversión bajo la Sección 4(h) de esta Ley. Todas las distribuciones subsiguientes, hechas por cualquier corporación o sociedad, provenientes del ingreso de fomento industrial distribuido por aquella corporación o sociedad que sea o haya sido un negocio exento, no estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingresos alguna. Disponiéndose, que en casos de negocios exentos organizados como sociedades, empresas comunes ('joint ventures') o entidades similares integradas por dos o más corporaciones, sociedades o combinación de las mismas, las corporaciones o sociedades integrantes se considerarán los negocios que son o fueron exentos y, por lo tanto, las únicas distribuciones de ingreso de fomento industrial que estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingreso, si alguna, son aquéllas hechas por dichas corporaciones o sociedades integrantes. Disponiéndose, además, que las ganancias realizadas en la venta, o permuta u otra disposición de:
(i) acciones de corporaciones o de participaciones en sociedades que son o hayan sido negocios exentos, (ii) participaciones en empresas comunes ('joint ventures') y entidades similares integradas por dos o más corporaciones, sociedades, individuos o combinación de los mismos, que son o hayan sido negocios exentos, y (iii) acciones en corporaciones o participaciones en sociedades que directamente o indirectamente (a través de corporaciones o sociedades intermedias) sean dueñas de las entidades descritas en los incisos
(i) y (ii), estarán sujetas a las disposiciones del Apartado
(e) de esta Sección al efectuarse
dicha venta, permuta u otra disposición, y todas las distribuciones subsiguientes de dichas ganancias, ya bien sea como dividendos o como distribuciones en liquidación, no estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingresos alguna." Artículo 2.- Se enmienda el apartado
(f) de la Sección 3 de la Ley Núm. 57 del 13 de junio de 1963, según enmendada, conocida como "Ley de Incentivo Industrial de Puerto Rico de 1963", para que lea como sigue: "Sección 3.-Distribuciones
(a) (f) En aquellos casos en que una o más corporaciones o sociedades dueña de acciones y/o participaciones en una o más corporaciones o sociedades, y éstas a su vez, directamente o indirectamente (a través de otras corporaciones o sociedades intermedias), sean dueñas de acciones o de participaciones en una o más corporaciones o sociedades que son o fueron negocios exentos, las distribuciones (como dividendo, como distribución de beneficios, o como distribución en liquidación) hechas por la corporación o sociedad que sea o haya sido un negocio exento que provenga de ingreso de fomento industrial estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingresos (si algunas fueren aplicables) una sola vez, que será al ser dichas distribuciones recibidas por los accionistas o socios de la corporación o sociedad que es o haya sido un negocio exento y que haya generado dicho ingreso de fomento industrial. Todas las distribuciones subsiguientes, hechas por cualquier corporación o sociedad, provenientes del ingreso de fomento industrial distribuido por aquella corporación o sociedad que sea o haya sido un negocio exento, no estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingresos alguna. Disponiéndose, que en casos de negocios exentos organizados como sociedades, empresas comunes ('joint ventures') o entidades similares integradas por dos o más corporaciones, sociedades o combinación de las mismas, las corporaciones o sociedades integrantes se considerarán los negocios que son o fueron exentos y, por lo tanto, las únicas distribuciones de ingreso de fomento industrial que estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingreso, si alguna, son aquellas hechas
por dichas corporaciones o sociedades integrantes. Disponiéndose, además, que las ganancias realizadas en la venta, permuta u otra disposición de:
(i) acciones de corporaciones o de participaciones en sociedades que son o hayan sido negocios exentos, (ii) participaciones en empresas comunes ('joint ventures') y entidades similares integradas por dos o más corporaciones, sociedades, individuos o combinación de los mismos, que son o hayan sido negocios exentos, y (iii) acciones en corporaciones o participaciones en sociedades que directamente o indirectamente (a través de corporaciones o sociedades intermedias) sean dueñas de las entidades descritas en los incisos
(i) y (ii), estarán sujetas a las disposiciones del Apartado
(e) de esta Sección al efectuarse dicha venta, permuta u otra disposición, y todas las distribuciones subsiguientes de dichas ganancias, ya bien sea como dividendos o como distribuciones en liquidación, no estarán sujetas al pago de contribuciones sobre ingresos alguna.
Cuando las distribuciones sean hechas por una corporación o sociedad que no esté exenta, ésta tendrá las mismas facultades para escoger la naturaleza exenta o tributable de sus distribuciones de dividendos o beneficios que dispone la Sección 3(b) de este título respecto a negocios que son o fueron exentos.
El término sociedad significa además, a dos o más personas que se dediquen, bajo un nombre común o no, a una empresa común con fines de lucro. Esta disposición no afectará los derechos adquiridos por aquellas firmas que se acogieron a las disposiciones existentes de este apartado
(f) con anterioridad a la vigencia de esta enmienda."
Artículo 3.- Esta Ley comenzará a regir inmediatamente después de su aprobación.
Presidente de la Cámara
Departamento de Estado
Prestitutnce delgdemenigopia fiel y exacta del original aprobado y firmado por el Gobernador del Estado Libro Asociado de Puerto Rico el dia 30 de 27 hargor... de 19 2. $t$...
COMMONWEALTH OF PUERTO RICO
OFFICE OF LEGISLATIVE SERVICES
CAPITOL BUILDING
P.O. BOX 7986
SAN JUAN, PUERTO RICO 00904
February 28, 1985
Juan R. Melecio, Director of the Office of Legislative Services of the Legislature of Puerto Rico, hereby certifies to the Secretary of State that he has duly compared the English and Spanish texts of Act No. 37 (S.B. 1028) of the 4th Session of the 9th Legislature of the Commonwealth of Puerto Rico, entitled:
AN ACT to amend subsection
(g) of Section 4 of Act No. 26 of June 2, 1978 as amended, known as the "Puerto Rico Industrial Incentives Act of 1978"; and subsection
(f) of Section 3 of Act No. 57 of June 13, 1963 as amended, known as the "Puerto Rico Industrial Incentives Act of 1963", etc., and finds the same are complete, true and correct versions of each other.
Juan R. Meteclo, Director Office of Legislative Services
(NO. 37) (Approved May 30, 1984) AN ACT
To amend subsection
(g) of Section 4 of Act No. 26 of June 2, 1978 as amended, known as the "Puerto Rico Industrial Incentives Act of 1978"; and subsection
(f) of Section 3 of Act No. 57 of June 13, 1963 as amended, known as the "Puerto Rico Industrial Incentives Act of 1963", to avoid additional taxation in cases of subsequent distribution of income from industrial development on which the distributing stockholding corporation has already paid taxes.
STATEMENT OF MOTIVES
The purpose of this bill is to clarify that the way the provisions of the industrial incentives acts of 1978 and 1963 are written, the distributions of industrial development income made by a corporation or partnership which is, or has been an exempted business, to another corporation or partnership which is, or not, or has been, or not, an exempted business, shall be subject to taxation only once, to wit, at the moment that the exempted corporation or partnership which generated said industrial development income, distributes the same to its stockholders or participating partners.
BE IT ENACTED BY THE LEGISLATURE OF PUERTO RICO: Section 1.- Subsection
(g) of Section 4 of Act No. 26 of June 2, 1978 as amended, known as the "Puerto Rico Industrial Incentives Act of 1978", is hereby amended to read as follows: "Section 4.- Distributions
(a) (g) Exempted Distributions by Corporations or Partnerships.
In those cases in which one or more corporations or partnerships, and these in turn, directly or indirectly (through other intermediate corporations or partnerships), own shares and/or are participants in corporations or partnerships that are, or were exempted businesses, the distributions (such as dividends, as distribution of profits or as distribution in liquidation) made by the corporation or partnership that is, or has been an exempted business, which come from industrial development income, shall be subject to the payment of income taxes (if any were applicable) only once, which shall be when said distributions are received by the stockholders or partners of the corporation or partnership which is, or has been an exempted business and which has generated said industrial development income.
Said distributions shall retain their nature as industrial development income, and their
respective characteristics of having met the reinvestment requirements under Section 4(h) of this Act. All subsequent distributions made by any corporation or partnership, from industrial development income distributed by that corporation or partnership which is, or has been an exempted business, shall not be subject to the payment of any income taxes whatsoever. Provided, that in the cases of exempted business organized as partnerships, joint ventures, or similar entities formed by two or more corporations, partnerships or a combination thereof, the member corporations or partnerships shall be deemed to be businesses which are, or were exempted, and therefore, the only distributions of industrial development income that shall be subject to the payment of income taxes, if any, are those made by said member corporations or partnerships. Provided, further, that the profits earned in the sale, or exchange, or other disposition of:
(i) corporate stocks or shares in partnerships which are, or have been exempted businesses, (ii) shares in joint ventures and similar entities made up of two or more corporations, partnerships, individuals, or a combination thereof, which are, or have been exempted businesses, and (iii) corporate stocks or shares in partnerships which directly or indirectly (through intermediate corporations or partnerships) are owners of the entities described in clauses
(i) and (ii) shall be subject to the provisions of subsection
(e) of this Section when said sale,
exchange, or other disposition is made, and all subsequent distributions of said profits, whether as dividends or as distribution in liquidation, shall not be subject to the payment of any income taxes whatsoever."
Section 2.- Subsection
(f) of Section 3 of Act No. 57 of May 13, 1963 as amended, known as the "Puerto Rico Industrial Incentives Act of 1963", is hereby amended to read as follows:
"Section 3.- Distributions
(a) (f) In cases where one or more corporations or partnerships that own stock and/or shares in one or more corporations or partnerships, and those, in turn, directly or indirectly (through other corporations or intermediate partnerships) are the owners of stocks or shares in one or more corporations or partnerships which are, or were exempted businesses, the distributions, (as dividends, as distribution of profits, or distribution in liquidation) made by the corporation or partnership which is or has been an exempted business, from industrial development income, shall be subject to the payment of income taxes (if any were applicable) only once, which shall be when said shares are received by the stockholders or partners of the
corporation or partnership which is, or has been an exempted business, and has generated said income from industrial development. All the subsequent distributions made by any corporation or partnership, from industrial development income distributed by that corporation or partnership which is, or has been an exempted business, shall not be subject to the payment of any income tax whatsoever. Provided, that in cases of exempted businesses organized as partnerships, joint ventures, or similar entities integrated by two or more corporations, partnerships, or a combination of the same, the corporations or integrating partnerships shall be deemed as the businesses that are, or were exempted and, therefore, the only shares of income from industrial development to be subjected to the payment of income taxes, if any, are those made by said integrating corporations or partnerships. Provided, also that the profits made in the sale, exchange or other provision of:
(i) stocks of corporations or of shares in partnerships which are, or have been exempted businesses, (ii) shares in joint ventures and similar
entities integrated by two or more corporations, partnerships, individuals, or combination of the same, which are, or have been exempted businesses and (iii) stocks in corporations or shares in partenrships which, directly or indirectly (through intermediate corporations or partnerships), are owners of the entities described in subparagraphs
(i) and (ii), shall be subject to the provisions of Subsection
(e) of this Section, when said sale, exchange, or other provision is made, and all the subsequent distributions of said profits, either as dividends or as shares in liquidation, shall not be subject to the payment of any income taxes whatsoever.
When the distributions are made by an unexempted corporation or partnership, it will have the same faculties to select the exempted or taxable nature of its distributions of dividends or profits provided under Section 3(b) of this Title with respect to businesses which are or which were exempted.
The term partnership means, also, two or more persons dedicated, under a common name or not, to a common enterprise for profit. This provision
will not affect the vested rights of those firms that availed themselves of the existing provisions of this subsection
(f) , prior to the effectiveness of this amendment."
Section 2.- This Act shall take effect immediately after its approval.